Interes uriaș pentru IPO-ul Cris-Tim
Cris-Tim (CFH) a atras un interes semnificativ din partea investitorilor de retail, cu un total de 2,9 miliarde lei (578 milioane euro) investiți în oferta publică inițială (IPO) a companiei. Tranșa de acțiuni dedicată micilor investitori a fost subscrisă în proporție de 4.147%, ceea ce înseamnă că au fost trimise de peste 42 de ori mai multe ordine decât numărul acțiunilor rezervate pentru retail.
Structura IPO-ului
IPO-ul Cris-Tim este împărțit în două tranșe: 4,06 milioane de acțiuni (15% din IPO) pentru investitorii de retail și 23 milioane de acțiuni (85%) pentru investitorii instituționali, precum fonduri de pensii și fonduri mutuale.
Ordinele de cumpărare
Micii investitori au trimis ordine de cumpărare pentru 168 milioane de acțiuni, în timp ce IPO-ul include doar 27 milioane de acțiuni. Aceasta este suficient pentru a putea, teoretic, să cumpere întreaga companie, având în vedere că Cris-Tim va avea 81,2 milioane de acțiuni după finalizarea IPO-ului și a majorării de capital.
Deciziile privind tranșele de acțiuni
Prospectul IPO-ului permite realocarea unor acțiuni din tranșa investitorilor instituționali în tranșa de retail, dar conducerea Cris-Tim nu a oferit detalii clare despre modul în care vor fi gestionate cele două tranșe. Radu Timiș Jr., CEO Cris-Tim Family Holding, a declarat că dimensiunea finală a fiecărei tranșe va fi decisă în funcție de volumul subscrierilor din partea investitorilor.
Alocarea acțiunilor pentru investitori
Dacă tranșa investitorilor de retail nu este mărită și se face o alocare pro-rata a acțiunilor, fiecare investitor ar urma să primească aproximativ 2,42% din numărul acțiunilor pe care le-a subscris. De exemplu, un investitor care a subscris 300 de acțiuni ar primi circa 7 acțiuni, iar unul care a subscris 10.000 de acțiuni ar primi 242 de acțiuni. Totuși, oferta încă nu s-a încheiat și numărul acțiunilor alocate ar putea crește.
Perioada ofertei și discountul
IPO-ul Cris-Tim se desfășoară între 17 și 29 octombrie. În primele patru zile ale ofertei, investitorii de retail au beneficiat de un discount de 5% din prețul final al IPO-ului.
Concluzie
Interesul masiv pentru oferta publică inițială a Cris-Tim subliniază apetitul investitorilor români pentru oportunitățile de pe piața de capital, având potențialul de a influența semnificativ evoluția companiei și a sectorului în ansamblu.
