Îmbunătățirea calității creditelor bancare
Conform BNR, rata creditelor neperformante (NPL) a scăzut la 2,85% în septembrie 2025, ceea ce indică o îmbunătățire a calității creditelor bancare. Pe un orizont de 12 luni, se estimează că probabilitatea de nerambursare a creditelor ipotecare se va menține la 0,2% în septembrie 2026, similară cu nivelul din septembrie 2025.
Vulnerabilități pe piața imobiliară
BNR subliniază că vulnerabilitățile din piața imobiliară rămân gestionabile. Aproximativ 62% din creditele acordate au garanții imobiliare. Expunerea sectorului bancar față de sectorul imobiliar comercial (credite CRE) se situează la 51% din totalul creditelor acordate companiilor. Calitatea portofoliului de credite CRE este inferioară celei a portofoliului de credite acordate companiilor nefinanciare, având o tendință de deteriorare similară.
Deficiențele de capitalizare ale firmelor
Numărul firmelor cu deficiențe de capitalizare a crescut cu 8% la finalul anului 2024, ajungând la 282.100. Aceste firme reprezintă 32,6% din totalul firmelor active, iar necesarul de recapitalizare este estimat la 160,5 miliarde lei în 2024, echivalentul a peste 9% din PIB.
Restanțele nebancare și impactul asupra disciplinei financiare
La finalul anului 2024, volumul restanțelor nebancare a crescut cu 3,2% anual, atingând 44 miliarde lei, majoritar din cauza creșterii restanțelor în rândul corporațiilor. Rata NPL a ajuns la 5,1% la sfârșitul lunii septembrie 2025, în creștere cu 1,3 puncte procentuale față de anul anterior.
Reziliența sectorului populației
Sectorul populației a demonstrat o bună reziliență, având un grad scăzut de vulnerabilitate și un nivel sustenabil al îndatorării, susținut de măsurile macroprudențiale implementate de BNR. Avuția netă a crescut cu 7,9% în iunie 2025, dublându-se față de perioada pre-pandemică.
Perspectiva economică și riscurile viitoare
În contextul incertitudinilor interne și globale, vulnerabilitățile ar putea fi amplificate de încetinirea creșterii veniturilor disponibile reale, influențată de inflație și măsuri fiscale. Aceste evoluții ar putea afecta reziliența mediului de afaceri din România.
În concluzie, în ciuda îmbunătățirii calității creditelor, există provocări semnificative pentru firme și potențiale riscuri pentru economia românească, care necesită o atenție continuă din partea autorităților și a sectorului bancar.
