BCR obține 500 de milioane de euro printr-o nouă emisiune de euroobligațiuni
Banca Comercială Română (BCR) a realizat recent o emisiune de euroobligațiuni în valoare de 500 de milioane de euro, oferind investitorilor randamente atractive. Cuponul curent al obligațiunilor este de 5,35%, iar randamentul calculat la prețul curent se ridică la 7,55%.
Interesul investitorilor și detalii ale emisiunii
Interesul pentru această tranzacție a fost ridicat, cu peste 130 de investitori instituționali manifestându-și dorința de a participa, ceea ce a dus la o cerere care a depășit 2 miliarde de euro la închiderea registrului. Emisiunea a fost intermediată de Bank of America, BNP Paribas, Citi, Erste Group și JP Morgan. Obligațiunile vor fi listate la Bursa de Valori din Viena și, ulterior, la Bursa de Valori București.
Noua emisiune are o maturitate de șase ani, cu opțiune de răscumpărare anticipată după cinci ani. Aceasta face parte din strategia BCR de a extinde curba de randament, având ca obiectiv emisiuni periodice pentru a acoperi intervalele lipsă dintre maturități și pentru a susține formarea transparentă a prețului pe piață. BCR își consolidează astfel structura maturităților și ancorează un cost de finanțare eficient pe termen lung. Se estimează că obligațiunile vor primi ratingurile Baa2 de la Moody’s și BBB+ de la Fitch.
Impactul emisiunii asupra pieței și economiei
Sergiu Manea, CEO BCR, a declarat că succesul acestei emisiuni reflectă încrederea investitorilor în strategia băncii și în direcția economiei românești. El a subliniat importanța rigoarei și disciplinei în execuția financiară. Interesul investitorilor a fost puternic încă de la deschiderea ofertei, depășind 1,5 miliarde de euro în primele ore, ceea ce a permis ajustarea marjei finale la 35 de puncte de bază sub randamentul titlurilor guvernamentale în euro cu maturitate de 5 ani.
Prin această tranzacție, valoarea totală atrasă de BCR prin cele două emisiuni de obligațiuni din noiembrie 2025 a ajuns la 3.625.000.000 RON echivalent, incluzând 125.000.000 RON din emisiunea locală și 2.500.000.000 RON echivalent din euroobligațiunea lansată recent.
Concluzie
Emisiunea de euroobligațiuni a BCR nu doar că demonstrează capacitatea băncii de a atrage fonduri pe piețele internaționale, ci și consolidarea încrederii investitorilor în economia românească, având un impact pozitiv asupra dezvoltării pieței de capital.
