Avertismentul BCE cu privire la riscurile valutare pentru bănci
Banca Centrală Europeană (BCE) a tras un semnal de alarmă adresat băncilor din zona euro, solicitându-le să monitorizeze atent expunerea lor la dolarul american. Avertismentul vine pe fondul temerilor legate de problemele de lichiditate care ar putea apărea în cazul unui șoc pe piața americană.
Impactul asupra stabilității financiare
BCE a subliniat că stabilitatea financiară în zona euro ar putea fi afectată de evaluările ridicate de pe burse, de datoria crescută, de taxele vamale și de creșterea stablecoins. Instituția a menționat că ar putea fi necesar un capital suplimentar pentru a face față volatilitatea valutară mai mare și riscurilor de credit ale contrapartidelor. De asemenea, creditorii ar trebui să dețină active lichide în dolari pentru a contrabalansa eventualele ieșiri și pentru a acționa ca intermediari stabilizatori.
Contextul actual al dolarului
Temerile referitoare la un posibil eveniment destabilizator pentru dolar au crescut după impunerea tarifelor vamale de către fostul președinte Donald Trump și în urma dezacordurilor publice dintre acesta și Rezerva Federală a SUA (Fed).
Expunerea băncilor din zona euro
BCE a publicat o listă cu băncile din zona euro care au cea mai mare expunere la dolar, incluzând BNP Paribas, Deutsche Bank, Banco Santander, Société Générale, Groupe BPCE, ING și Crédit Agricole. BCE a avertizat că presiunile asupra dolarului ar putea afecta capacitatea acestor instituții de a obține numerar.
Statistici financiare relevante
La finalul anului trecut, băncile din zona euro dețineau titluri de valoare în dolari în valoare de 681 miliarde de euro și au împrumutat în dolari echivalentul a 712 miliarde de euro, conform datelor BCE.
Concluzie
Avertismentele BCE subliniază riscurile semnificative pe care volatilitatea dolarului le poate avea asupra sistemului bancar din zona euro, necesitând o gestionare atentă a expunerilor valutare.
