Relaxarea reglementărilor financiare de către BCE
Europa se confruntă cu presiunea de a simplifica reglementările financiare, din cauza temerilor că băncile europene vor rămâne în urmă față de rivalele americane, care beneficiază de o relaxare a normelor sub administrația Trump.
Propunerile BCE pentru un cadru mai simplu
Vicepreședintele BCE, Luis de Guindos, a anunțat că propunerile vor fi prezentate executivului Uniunii Europene pentru examinare, având ca scop oferirea „unui cadru mai simplu” și reducerea „sarcinilor inutile”. De Guindos a subliniat importanța menținerii „rezistenței băncilor”, referindu-se la nivelul capitalului acestora.
Simplificarea cerințelor de capital
O propunere esențială este simplificarea regulilor privind cerințele de capital ale băncilor, introduse după criza financiară din 2008-2009. Aceasta ar implica fuzionarea mai multor tipuri de amortizoare de capital, reducându-le la doar două. Regulile pentru băncile mai mici ar urma să fie relaxate „într-un mod prudent”.
Obligațiunile AT1 și absorția pierderilor
BCE a propus și consolidarea capacității anumitor tipuri de obligațiuni de a „absorbi pierderile”, în special obligațiunile de tip AT1, care au fost afectate de implozia Credit Suisse în 2023. Autoritățile de reglementare au depreciat semnificativ o mare parte din aceste obligațiuni pentru a facilita preluarea băncii elvețiene de către UBS, provocând nemulțumirea deținătorilor de obligațiuni.
Simplificarea testelor de stres și a cerințelor de raportare
BCE a solicitat, de asemenea, simplificarea testelor de stres la care băncile trebuie să fie supuse și relaxarea cerințelor de raportare. Aceste recomandări vor contribui la discuțiile de la nivelul UE privind relaxarea regulilor bancare, în cadrul unui efort mai amplu de reducere a reglementărilor oneroase din diverse sectoare.
Concluzie
Propunerile BCE reflectă o tentativă de a întări competitivitatea băncilor europene în fața rivalilor americani, având potențialul de a schimba peisajul reglementărilor financiare din Europa.
