Avertisment BNR privind creditarea în valută
Banca Națională a României (BNR) a emis un avertisment cu privire la riscurile legate de creditarea în valută și disciplina de plată a firmelor. În cadrul ședinței Consiliului Național pentru Supravegherea Macroprudențială (CNSM) din decembrie, BNR a introdus pentru prima dată o analiză a riscurilor generate de piața imobiliară comercială, semnalând noi vulnerabilități la adresa stabilității financiare.
Riscuri și vulnerabilități identificate
Printre riscurile menționate se află vulnerabilitățile cauzate de piața imobiliară comercială și evoluția creditării în valută a companiilor nefinanciare. Această analiză este un prim pas în monitorizarea atentă a acestor aspecte, având în vedere că CNSM a fost înființat în 2017.
Expunerea sectorului bancar
Conform raportului BNR, expunerea sectorului bancar față de sectorul imobiliar comercial (credite CRE) constituie 51% din totalul creditelor acordate companiilor, conform datelor din septembrie 2023. Expunerile directe către sectoarele construcții și imobiliare se ridică la 42,3 miliarde lei, iar expunerile indirecte, reprezentând creditele companiilor garantate cu proprietăți imobiliare, se ridică la 65,9 miliarde lei.
Rata creditelor neperformante
Rata de neperformanță în sectorul imobiliar comercial este de 5,7%, comparativ cu 5,1% la nivel agregat. Creditele CRE acordate în euro au o rată a creditelor neperformante de 4%, datorită scăderii dobânzilor de către BCE în perioada iunie 2024 – iunie 2025, în timp ce creditele neperformante acordate în lei au o rată de 7,8%.
Concluzie
Avertismentul BNR subliniază necesitatea unei atenții sporite în privința creditelor ipotecare și a celor în valută, având potențiale implicații semnificative pentru stabilitatea financiară a țării.
