Atenție din partea Băncii Naționale
Banca Națională a României (BNR) a ridicat în decembrie nivelul de alertă privind creditarea în valută și disciplina de plată a firmelor. În cadrul ședinței Consiliului Național pentru Supravegherea Macroprudențială (CNSM), s-a realizat o analiză a riscurilor generate de piața imobiliară comercială (CRE), pentru prima dată din martie 2023 încoace.
Riscuri și vulnerabilități
Raportul BNR subliniază noi riscuri și vulnerabilități la adresa stabilității financiare, care necesită o monitorizare atentă. Printre aceste riscuri se află vulnerabilitățile generate de piața imobiliară comercială și evoluția creditării în valută a companiilor nefinanciare. Aceasta reprezintă o premieră pentru CNSM, înființat în 2017, în care Consiliul, prezidat de guvernatorul BNR, Mugur Isărescu, a primit o analiză referitoare la riscurile generate de creditarea în euro.
Expunerea sectorului bancar
Conform raportului BNR, expunerea sectorului bancar față de sectorul imobiliar comercial reprezintă 51% din totalul creditelor acordate companiilor, conform datelor din septembrie 2023. Expunerile directe către sectoarele construcții și imobiliare totalizează 42,3 miliarde lei, iar expunerile indirecte, reprezentând creditele companiilor garantate cu proprietăți imobiliare, ajung la 65,9 miliarde lei.
Rata de neperformanță
Rata de neperformanță în sectorul imobiliar comercial este de 5,7%, comparativ cu 5,1% la nivel agregat în septembrie 2023. Creditele CRE acordate în euro înregistrează o rată a creditelor neperformante de 4%, datorită scăderii dobânzilor de către BCE în perioada iunie 2024 – iunie 2025, în contrast cu 7,8% în cazul creditelor neperformante acordate în lei.
Concluzie
Atenția crescută a BNR asupra riscurilor legate de creditarea în valută și sectorul imobiliar comercial reflectă o preocupare serioasă pentru stabilitatea financiară, având implicații semnificative asupra piețelor financiare și economice din România.
